산은캐피탈/예비사업설명서(사채)/(2008.05.09)예비사업설명서(사채)
정 정 신 고 (보고)
1. 정정대상 공시서류 : 예비사업설명서
2. 정정대상 공시서류의 최초제출일 : 2008년 5월 2일
3. 정정사유 : 기재사항 정정
4. 정정사항
| 항 목 |
정정전 |
정정후 |
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<요약정보>
Ⅰ. 요약 증권정보
4. 주관회사의 분석의견 |
- |
[추가]
(2) 최근 정부의 산업은행에 대한 정책은 산은금융지주체제로 진행될 전망이므로, 향후 회사는 지배구조의 변경에 따라 금융지주 계열사로서 금융지주의 재무적 지원 등을 받을 수 있을 것으로 예상됩니다. 하지만 산은금융지주에 대한 정책적 불확실성이 존재하므로 향후 산업은행의 민영화 결과에 따라 회사의 영업 및 재무전략이 변경될 가능성을 배제할 수 없습니다. 따라서 투자자께서는 이점을 고려하시기 바랍니다. |
제1부 모집 또는 매출에 관한 사항
Ⅲ. 주관회사의 당해 유가증권에
대한 의견
4. 종합의견 |
(2) 삭제
(3) ~ 특화된 영업 추진(2006년 실행액 1,580억원)으로 ~ 상용카드사업은 카드 이용대상이 한정되어 자산성장이 정체되어 있는 것으로 보여집니다.
(5) 삭제
(6) 삭제 |
(2) 산업은행은 2003년 2,871억원의 유상증자를 포함하여 1999년부터 총 7,366억원의 자본을 동사에 투자하여 자산부실화로 경영위험에 처했던 동사를 정상화 시켰으며, 2008년 3월말 현재 총 9,600억원(미사용잔액 5,100억원)의 신용공여한도를 제공하는 등 동사의 영업 확대를 위해 직,간접적으로 자금을 지원하고 있습니다. 또한 기업대출 및 부동산 PF 대출영업의 일부가 산업은행과의 연계영업을 통해서 이루어지고 있는데, 이와 같은 산업은행의 지원은 자금을 안정적으로 조달, 운영하고 경쟁력을 확보하는데 있어 핵심적인 역할을 하고 있어 신용도에 긍정적인 요인으로 작용하고 있습니다.
(3) ~ 특화된 영업 추진(2006년 실행액 1,580억원, 2007년 실행액 3,660억원)으로 ~ 상용카드사업은 카드 이용대상이 한정되어 자산성장률이 낮은 수준입니다.
(5) 동사는 문제 여신의 정상화, 신규 정상여신의 증가로 회사의 고정이하여신비율은 하락추세를 나타내고 있습니다. 그리고 회사의 실제연체율은 2007년 12월말 현재 1.5%(2007년 3월말 2.1%, 2007년 9월말 1.1%)로 최근 대출금의 실질연체규모(2007년 9월말 91억원, 12월말 241억원)가 증가하였음에도 불구하고 연체금액과 담보가액 등을 감안할 때 양호한 수준을 유지하고 있는 것으로 판단됩니다. 그러나 부동산 PF 잔액(2007년 12월말 6,961억원)이 최근 그 증가세가 둔화되었지만, 회사의 일반대출에는 건당 금액이 비교적 큰 부동산 및 선박 관련 대출 등이 포함되어 있어 향후 부동산 및 해운업 경기에 따라 신용위험 관리부담이 증가할 가능성이 있습니다. 투자자께서는 이점을 고려하여 투자에 임하시기 바랍니다.
(6) 최근 정부의 산업은행에 대한 정책은 산은금융지주체제로 진행될 전망이므로, 향후 회사는 지배구조의 변경에 따라 금융지주 계열사로서 금융지주의 재무적 지원 등을 받을 수 있을 것으로 예상됩니다. 하지만 산은금융지주에 대한 정책적 불확실성이 존재하므로 향후 산업은행의 민영화 결과에 따라 회사의 영업 및 재무전략이 변경될 가능성을 배제할 수 없습니다. 따라서 투자자께서는 이점을 고려하시기 바랍니다. |
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